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数据支撑 | 捷利買賣寶APP
擇要：友和團体于12月31日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司為香港企業對消费者(B2C)電子商務行業的先行者及领先市場介入者之一。
S&TLiveReport得悉，建立于2013年友和團体控股有限公司Yoho Group Holdings Limited（如下简称“友和”）于2021年12月31日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。這是该公司第2次递交上市申请，独保薦報酬民銀本錢。
公司為香港企業對消费者(B2C)電子商務行業的先行者及领先市場介入者之一，具有逾22,000项SKU(以電子產物及家庭電器為主)，注册會员跨越710,000名。
公司采纳OMO模式的零售营業，包含如下B2C模式下的零售贩賣渠道：
(i)經由過程友和電子商務平台贩賣；
(ii)透過奖赏規划平台登科三方线上平台向终端客户举行網上B2B2C贩賣
(iii)行线下B2C贩賣，有观塘店及长沙湾旗舰店两間零售店贩賣
友和OMO营業的营業流程圖载列以下：
公司產物组合种類繁多，涵盖逾22,000项SKU，可划分為如下五個种别:電子產物、美容及照顾护士電子產物、家庭電器、電脑及電脑周邊產物及糊口時尚產物。于全部往绩记實時代，家庭電器為占友和OMO营業(B2C)及线下批量贩賣(B2B)所得收益最高比例的產物類型。
投資亮點
1.香港总体零售市場中，线上零售市場成长敏捷；
2.公司是香港B2C電子商務行業的顶尖市場介入者之一，于香港以電子產物及家庭電器為主的電子商務平台中位列榜首;
3.采纳在线线下交融（OMO）营業模式，供给高度互動性、便当、周全的购物体驗
公司資料
官網：http:/www.yohohongkong.com/
開曼地點：Maples Corporate Services Limited。PO Box 309 Ugland House Grand Cayman KY1-1104 Cayman Islands
香港地點：香港九龙观塘弘圖道52号百本中間9A
檢察招股书：捷利買賣寶APP-新股通
財政阐發
截去狐臭噴霧,至2020年3月31日止三個年度及截至2020年及2021年7月30日止四個月：
收入别離约為港币1.4亿元、2.6亿元、5.2亿元、1.3亿元及2.1亿元，年复合增加率為96.53%；
毛利别離约為港币0.3亿元、0.5亿元、0.9亿元、0.3亿元及0.3亿元，年复合增加率為66.48%；
净利润别離约為港币0.1亿元、0.2亿元、0.3亿元、0.1亿元及-0.2亿元，年复合增加率為53.01%；
毛利率别離约為24.26%、20.49%、17.41%、19.50%及14.36%，年复合增加率為-15.29%；
净利率别離约為9.06%、7.05%、5.49%、7.48%及-9.81%，年复合增加率為-22.14%。
曩昔三年公司的收入、毛利和净利都在增加，收入的年复合增加高达96%，净利年复合增加也有53%。2021年前四個月，在收入和毛利增加的环境下，呈現净利润為负，即為吃亏，這和可转换可赎回优先股公允值变更、贩賣本錢上涨和行政開支上涨有關。
與此同時，毛利率和净利率在延续降低，阐明贩賣收入增加并不是由于效力晋升，而是本錢增长致使。
行業职位地方
香港零售市場分離及高度竞争，市場介入者為数很多，(即于2021年3月31日有超 過62,000名市場介入者)。比年来，愈来愈多零售企業采用電子商務平台作為新兴营業模式。于2021年3月31日， 電子商務范围的市場介入者跨越7,500名。
按網站流量计，公司于香港以電子產物及家庭減肥代餐, 電器為主的電子商務平台中位列榜首，市場占据率约為5.6%。按20/21財年的網站流量及总体零售業網上贩賣计，公司亦于香港所有電子商務平台中别離排名第二登科三(市場占据率约 為1.8%)。
行業远景
香港零售業外送茶,总销貨价值由18/19財年的4,836亿港元降低至19/20財年的3,862亿港元，随後于20/21財年降低至3,327亿港元，别離按年降低20.1%及13.9%。
與此同時香港的零售業網上贩賣价值由15/16財年的132亿港元激增至20/21財年的230亿港元，复合年增加率约為11.7%。于15/16財年至20/21財年，零售業網上贩賣占零售業总销貨的百分比已由2.9%上升至6.9%
香港线上平台的零售業網上贩賣由15/16財年的45亿港元增长至20/21財年的71亿港元，复合年增加率為9.5%。預期B2C线上平台電商的市場范围将于25/26財年达130亿港元，21/22財年至25/26財年的复合年增加率為13.6%。
于15/16財年至20/21財年時代，電子產物及家庭電器市場的零售業網上贩賣由9亿港元增长至17亿港元，复合年增加率约為13.6%。
預期電子產物及家庭電器的市場范围于25/26財年将达39亿港元，于21/22財年至25/26財年的展望時代，复合年增加率约為18.2%。
同業業公司IPO比拟
香港很多消费者也热中于在國际電商平台上购物。淘寶和京东是他們最常帮衬的两個平台。公司這里拔取的是两個香港当地電商企業喆丽控皮膚瘙癢,股[02209]和香港科技摸索(01137.HK) ，
喆丽控股是一家总部位于香港，從事采购及贩賣亚洲時装與糊口時尚、美容及文娱產物，并經由過程旗下跨境電商台“YesStyle”、“YesAsia”及“AsianBeautyWholesale”向全世界客户贩賣。
重要营業勾当可分為两個营業分部：
(i) 于 YesStyle 及AsianBeautyWholesale 平台贩賣時装與糊口時尚及美容產物;
(ii)于 YesAsia 平台及 透過线下 B2B 贩賣渠道贩賣文娱產物。
香港電视收集有限公司旗下的HKTV Mall，营运24小時電子购物阛阓,供给一站式购物的平台,包含網上购物、派递辦事及客户体驗。该公司還供给综合的點對點電子商贸方案包含硬件及软件体系辦事等科技,协助当地及全世界的傳统超等市場或零售商参加数码零售信用借款,。
重要股东
在上市前的股东架構中，控股股东為胡發枝师长教师、徐嘉颖密斯佳耦，此中胡师长教师經由過程TheMearasVenture持股37.8%，徐密斯經由過程TheWingsVenture、YoCheers(BVI)别離持股31.7%、0.6%，他們合计持股70.1%。
重要股东
在上市前的股东架構中，控股股东為胡發枝师长教师、徐嘉颖密斯佳耦，此中胡师长教师經由過程TheMearasVenture持股37.8%，徐密斯經由過程TheWingsVenture、YoCheers(BVI)别離持股31.7%、0.6%，他們合计持股70.1%。
保竹北通馬桶,薦人承销汗青事迹
民銀本錢保薦项目未几，破發率44.44%，其涨幅至多的一個票是昔時涨93%的小兒百姓城
舆情阐發
經由過程企查查網站盘問友和團体控股有限公司和友和電商控股有限公司，都未發明任何危害，作為2013年运营至今的公司，其收集舆情并无太多负面動静。
近期港股IPO市場环境
据捷利買賣寶数据统计，近10家上市新股刊行总市值均值為198.98亿，此中最大市值為商汤-W，最小市值為德商產投；刊行PE均值為38.19倍，总体中上程度；申购人数均值為18592人，但冷热差值较大；超购倍数上，如去掉最热倍数，泛泛均值應為3.51倍摆布；基石占比上，今朝基石约莫均保持在40%以上，总体来讲，比例相對于公道；黑市及首日收益率上，12月下旬总体表示有所好转，2021年最後一周上市新股表示亮眼。 |
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發表於 2023-10-16 15:46:27
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